Quỹ đầu tư bất động sản là một hình thức đầu tư phổ biến cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường bất động sản mà không cần sở hữu tài sản trực tiếp. Để hiểu rõ hơn về quỹ đầu tư này thì bạn hãy tham khảo bài viết dưới đây.
Quỹ đầu tư bất động sản là gì?
Quỹ REIT là một loại quỹ đầu tư chứng khoán chuyên đầu tư vào các tài sản liên quan đến bất động sản và chứng khoán của các tổ chức kinh doanh bất động sản. Đặc điểm chính của loại quỹ này là phải đầu tư vào các tài sản hoặc chứng khoán của các tổ chức có ít nhất 65% doanh thu từ việc sở hữu và kinh doanh bất động sản, tính dựa trên báo cáo tài chính của năm gần nhất.
REIT giúp các nhà đầu tư có cơ hội tham gia vào thị trường bất động sản mà không cần trực tiếp sở hữu tài sản, đồng thời phân tán rủi ro và tận dụng tiềm năng sinh lời từ sự tăng trưởng của ngành bất động sản
Quy định chung về quỹ đầu tư bất động sản
Theo quy định tại Điều 50 của Thông tư 98/2020/TT-BTC, quỹ REIT không được phép tham gia vào các hoạt động liên quan đến phát triển dự án bds. Cụ thể, quỹ không thể thực hiện các việc sau:
- Đấu giá và đấu thầu dự án: Không được tham gia đấu giá quyền sử dụng đất hoặc đấu thầu để thực hiện các dự án bất động sản.
- Đề xuất dự án đầu tư: Không được phép đề xuất các dự án xây dựng và kinh doanh bất động sản với cơ quan nhà nước để xin phê duyệt.
- Thực hiện các hoạt động xây dựng: Bao gồm các bước như thiết kế chi tiết, chọn nhà thầu xây dựng, giám sát quá trình thi công công trình theo quy hoạch chi tiết 1/500 đã được phê duyệt.
Quy định này giúp đảm bảo quỹ chỉ tập trung vào việc đầu tư và khai thác các bds hiện có, thay vì trực tiếp tham gia phát triển các dự án mới, nhằm giảm thiểu rủi ro và bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư
Điều kiện hoạt động của quỹ:
- Tỷ lệ đầu tư vào bất động sản: Quỹ phải đầu tư ít nhất 65% giá trị tài sản ròng vào bất động sản tại Việt Nam, nhằm mục đích cho thuê hoặc kinh doanh để tạo ra lợi nhuận ổn định. Các tổ chức mà quỹ đầu tư vào phải có ít nhất 65% doanh thu từ việc sở hữu và kinh doanh bất động sản, theo báo cáo tài chính mới nhất.
- Hạn mức đầu tư vào tài sản khác: Không được đầu tư quá 35% giá trị tài sản ròng vào các tài sản khác ngoài bất động sản (ngoại trừ các chứng khoán của tổ chức kinh doanh bất động sản).
- Thời gian nắm giữ bất động sản: Quỹ phải giữ bất động sản ít nhất 24 tháng kể từ ngày mua, trừ trường hợp đặc biệt do pháp luật quy định.
- Bảo lãnh và cho vay: Quỹ có thể bảo lãnh hoặc cho vay nhưng tổng giá trị các khoản vay không được vượt quá 5% tài sản ròng của quỹ tại thời điểm phát sinh.
- Số lượng nhà đầu tư: Quỹ phải là quỹ đóng, với ít nhất 100 nhà đầu tư (theo yêu cầu đối với quỹ đại chúng).
Danh mục đầu tư của quỹ REIT:
Theo Điều 51 Thông tư 98/2020/TT-BTC, danh mục đầu tư của quỹ đầu tư REIT có thể bao gồm các loại tài sản sau:
- Tiền gửi ngân hàng và công cụ tài chính: Bao gồm tiền gửi tại các ngân hàng thương mại, giấy tờ có giá, và các công cụ chuyển nhượng hợp pháp.
- Công cụ nợ và trái phiếu: Đầu tư vào công cụ nợ, trái phiếu Chính phủ, chính quyền địa phương, và các loại trái phiếu, cổ phiếu niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán hoặc chứng chỉ quỹ đại chúng.
- Trái phiếu chưa niêm yết và cổ phiếu: Bao gồm cổ phiếu và trái phiếu chưa niêm yết của các công ty phát hành, cùng cổ phần của công ty cổ phần và công ty TNHH.
- Quyền phái sinh: Được phép tham gia vào các quyền phái sinh liên quan đến các sản phẩm chứng khoán mà quỹ đang sở hữu.
- Bất động sản khác: Quỹ cũng có thể đầu tư vào các loại hình bất động sản khác theo quy định của pháp luật
Có nên đầu tư vào quỹ REIT
Đầu tư vào quỹ REIT có lợi thế như dễ tiếp cận thị trường bất động sản với vốn nhỏ, tỷ lệ chi trả cổ tức cao và rủi ro được giảm nhờ đa dạng hóa danh mục. Quỹ cũng có tính thanh khoản tốt hơn so với sở hữu bất động sản thực tế.
Tuy nhiên, nhược điểm là chi phí đầu tư có thể cao, giá trị quỹ vẫn bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường, và nhà đầu tư không có quyền kiểm soát trực tiếp tài sản.
Nếu bạn muốn thu nhập ổn định từ bất động sản mà không cần vốn lớn, REIT là lựa chọn phù hợp. Ngược lại, nếu muốn kiểm soát trực tiếp tài sản, cần cân nhắc kỹ.
Xem thêm: Bất động sản liền kề là gì? Tiềm năng đầu tư bất động sản liền kề
Trên đây là những chia sẻ của chúng tôi về quỹ đầu tư BDS là gì, mong rằng qua đây bạn đã có thêm các kiến thức tài chính hữu ích rồi nhé.
- Bất động sản liền kề là gì? Tiềm năng đầu tư bất động sản liền kề
- Vốn tự có là gì? Cách Xác Định Vốn Tự Có Của Doanh Nghiệp
- Công ty đại chúng là gì? Hồ sơ và quy trình đăng ký
- Chi phí quản lý doanh nghiệp là gì? Cách tính như thế nào?
- Dự án đầu tư công là gì? Có những loại hình dự án đầu tư công nào?